本周新股来了,科强股份将于明日(9月13日)实施网上申购,其敲定的发行价为6.28元/股。值得一提的是,这只新股在招股前曾下调发行底价。

  “北交所深改19条”及北交所首批“8大改革组合拳”中,优化了发行底价确定方式,业内人士直呼“这是很好的事情”。

  这只新股获战投追捧

  本周已经启动招股的科强股份,将于周三(9月13日)实施打新。科强股份同样采用直接定价方式,发行价格确定为每股6.28元,发行市盈率为16.01倍。

  在招股前夕,这只新股曾于8月30日宣布调整发行底价:将发行底价由8.94元/股调整为5.50元/股。科强股份最终敲定的发行价格,高于调整后的发行底价,不过明显低于调整前的发行底价。

  科强股份在战略配售中受到机构的追捧,战略投资者达到顶格的十家,当中包括私募基金盛泉恒元量化套利5号私募证券投资基金、开源证券证券公司等。

  资料显示,科强股份处于橡胶制品业,公司主要从事高性能特种橡胶制品的研发、生产和销售,已形成以硅胶板、车辆贯通道棚布、橡胶密封制品等多项产品为主的产品结构,分别主要应用于光伏、轨道交通设备、石油石化、钢铁冶金等多个细分领域。

  业绩方面,科强股份近两年业绩保持增长,今年上半年盈利更是实现较大幅度的增长:2022年实现营收2.84亿元,同比增长2%,净利润超过5200万元,扣非后净利润为5099万元,同比增长32%;2023年上半年实现营收1.66亿元,同比增长超三成,净利润同比增长63%至3484万元,扣非后净利润为3342万元,同比增长超六成。

  目前已在北交所上市的华密新材、利通科技、中裕科技等公司均处于橡胶制品业,这3家公司今年上半年盈利同比均实现大幅增长,其中华密新材上半年净利润同比大增1.1倍至2354万元。

  市场人士朱邦凌认为,科强股份与可比公司相比,具有轻微估值优势。但公司总市值、流通市值中等偏大,行业估值不高。公司优势是发行价6元多,今年上半年业绩大幅增长,老股增发价高于发行价。目前沪深新股较热,在目前新股热度和稀缺的背景下,破发概率偏低。

  从上周实施发行的2只北交所新股来看,打新热度较高,其中超11万户投资者申购富恒新材,万德股份申购户数也超过了8万户。这2只新股网上发行合计冻资749亿元。

  发行底价信披调整

  业内人士指出,此前北交所新股实施发行前频频调整发行底价,这是过渡行为。而在科强股份之后的新股,将按照优化后的最新政策执行。

  证监会发布的《关于高质量建设北京证券交易所的意见》(又称“北交所深改19条”)和北交所发布的首批八项改革创新举措中,优化了发行底价确定方式,即调整信息披露要求,不再要求发行人提前确定发行底价,发行人可将后续询价或定价产生的价格作为发行底价,以进一步提升新股发行定价的市场化水平,促进一二级市场平衡发展。

  在“北交所深改19条”落地后,已经过会的北交所“准新股”,以及此前披露了公开发行方案的拟北交所上市公司,纷纷宣布调整发行底价,调整为“以后续的询价或定价结果作为发行底价”。

  已经向证监会提交注册申请的“准新股”骑士乳业,日前宣布调整公开发行并在北交所上市的方案,主要对发行底价进行调整:调整前发行底价为5.00元/股,调整后以后续的询价或定价结果作为发行底价。

  北交所市场资深人士、广东力量私募基金管理有限公司总经理朱为绎表示,这就是取消了发行底价,以最后的询价或者直接定价作为底价。“因为按原来要求,披露底价是会对市场有干扰的。现在的话,就是到发行的时候,才会根据战略配售约定的价格作为底价,然后再发行或者询价。这是很好的事情。”

  近日,多家冲刺北交所上市的新三板公司密集披露了公开发行方案,均不再披露具体的发行底价。

  格林司通公布经董事会审议通过的发行方案,公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2100万股(未考虑超额配售选择权的情况下);不超过2415万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。发行底价以后续的询价或定价结果作为发行底价。

  如是集团最新披露,公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2792.62万股(不含超额配售选择权),包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内,公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过3211.52万股。发行底价同样以后续的询价或定价结果为发行底价。